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     2011近100万资金,加上开了融资融券合计150万到200万资产做交易,每天来回交易额平均在200万, 佣金千1,每天贡献佣金2000元,一年250个交易日, 一年产生佣金50万,做了五年打了至少250万佣金,这里还没算8.35%的高融资利率,几百万的佣金相对一百万本金来说太可怕人了
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东方财富证券,宁波高发(603788)2018年半年报点评:业绩保持高增长 费用控制能力强


    宁波高发发布2018年中报,公司实现营业收入7.38亿元,同比增长25.08%;实现归母净利润1.56亿元,同比增长32.18%;实现扣非归母净利润1.37亿元,同比增长30.27%。
    业绩保持高增长,费用控制能力强。公司2018Q1营收同比增长28.54%,Q2营收同比增长21.65%,营收增速虽然有所下滑,但仍然保持高增长。公司2018H1毛利率为33.35%,同比-0.08pct;Q2毛利率为32.89%,同比-1.12pct,环比-0.89pct,公司毛利率有所下滑。我们判断毛利率出现下降的主要原因是主机厂的年降和原材料价格的上涨,总体来说公司的毛利率维持在高水平。公司2018H1归母净利润增速显着高出营收增速,主要原因在于公司出色的费用控制能力:报告期内,公司总费用率同比-1.07pct,其中销售费用同比-0.48pct,管理费用同比-0.54pct,财务费用同比-0.05pct,。
    变速操纵器业务稳中有升,新客户拓展顺利。公司是国内汽车变速操纵器龙头,变速操纵器相关业务营收占比超50%。公司老客户包括吉利汽车、上汽通用五菱等优质主机厂,同时公司也在不断开拓新客户。报告期内,公司变速操纵器产品已经开始批量供应比亚迪汽车以及取得长城汽车和观致汽车的配套资格;自动变速操纵器的升级换代产品电子变速操纵器已取得多家主机厂的配套资格,未来发展空间广阔。公司的自动挡操纵器出货占比在逐渐攀升,其单价是手动挡操纵器的两倍以上,这对改善公司产品结构和稳定毛利率大有裨益。
    电子油门踏板发展迅速,前瞻性布局汽车电子领域。公司具备电子油门踏板核心技术,营收多年实现高增长,是公司业绩增长的重要来源。报告期内,公司电子油门踏板开始批量供货上汽乘用车,未来业绩可期。公司通过收购雪利曼电子和注资赛卓电子等方式前瞻性布局汽车电子领域,公司汽车电子业务有望与传统业务协同发展,助力公司完成由传统零部件企业向科技型企业的转变。
    【投资建议】
    预计公司18/19/20年营业收入分别为15.75/20.10/24.35亿元,归母净利润分别为3.14/3.93/4.72亿元,EPS分别为1.36/1.71/2.05元,对应PE分别为14/11/9倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
    【风险提示】
    上游原材料价格上涨;
    公司主要客户销量下滑。

和讯财经,华信国际(002018)一度跌近4%




    华信国际一度跌近4%,消息面上,大股东再质押公司1亿股。

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中银国际证券,机械行业周报:中报业绩持续增长 周期复苏表现亮眼 成长板块景气度持续


    工程机械:基建结构性发力,工程机械板块有望受益。1-7月挖机总销量已经超过13万台,同比增长58.65%。我们预计8月挖机销量有望环比提高,达到12000台-13500台,同比增长40-50%左右。我们预计2018年总销量超过20万台。我们看好工程机械板块,理由包括:1)基建投资加码预期,激发未来几年工程机械需求,延长板块高景气度的行业周期,我们预计2019年H1有望保持同比增长的趋势;2)宏观预期边际向好,利于板块估值提升;3)主机厂龙头市占率持续提升,体现龙头效应。我们推荐龙头公司,包括主机龙头三一重工,和核心零部件公司恒立液压,关注柳工、徐工机械。
    轨交板块:交通强国,铁路先行。宏观政策导向基建加码,铁路建设有望率先受益。1.35万亿地方政府专项债加速发行,7月发行1959亿元,环比增长116%,8月有望发行量超过4000亿元,有望部分解决地方政府财务问题,落实基建项目规划实施。铁路基建加码预期,有望提振行业景气度。项目实施方面,我们判断2019年有望迎来高铁通车高峰年份,我们预测18/19/20年通车里程有望分别达到3500/4500/3000公里。我们重点关注:中国中车、鼎汉技术、永贵电器。
    半导体设备:国内晶圆厂二期扩建,半导体设备公司批量进入的最好时机。武汉新芯二期扩产项目于8月29日正式开工,总投资预计在17.8亿美元,与一期项目相当。我们认为国内半导体晶圆厂二期扩产是国产半导体设备批量进入的最好时间窗口。一期项目多为导入、试用阶段,当设备成为baseline机台后,有望在二期扩产中迅速爬坡。受益标的主要包括:北方华创、盛美半导体、长川科技等。
    油服板块:油气开采热火朝天,油服行业有望量价齐升。在能源安全保供的政策要求下,中石油、中石化等公司持续加大国内勘探开发力度。2018年中石油全年既定目标1亿吨原油+1000亿立方米天然气目标有望顺利达产。1-7月份,油气产量已完成全年计划57%和59%,下半年开发力度持续紧张,提振油气产业链景气度。油价对油服公司的影响一直存在,油价上行有利于油气公司的资本开支增加。我们重点推荐此轮高景气度油服行业的龙头公司杰瑞股份,关注石化机械。
    风险提示:
    中美贸易影响持续扩大;基建投资不及预期;国际原油价格大幅下降;工程机械企业坏账率提高;市场机械板块估值中枢下移。

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中金公司,平高电气(600312)2018年半年报点评:营收+毛利率双双滑落 业绩修复承压


    2018 年1H 业绩低于预期
    平高电气公布1H2018 年业绩:营业收入26.2 亿元,同比下降36.31%;归属母公司净利润-1.31 亿元,同比下降137.33%,对应每股盈利-0.1 元;业绩大幅低于预期,主要原因包括:
    1)报告期内受17 年特高压缓建影响,同时已中标特高压及配网项目未到交货期,造成收入同比下滑36.31%;2)报告期内核心原材料铜、铝及绝缘材料等核心原材料价格未有明显下降,同时业内竞争压力导致产品售价下降,导致综合毛利率持续下滑,同比下滑9.9PPT,较17 年全年下滑9.2PPT,严重拖累净利润。3)报告期内带息负债余额及贷款利率同比上升,导致利息支出增加,同时汇率波动导致汇兑损失增加。
    发展趋势
    17 年特高压低谷影响持续,订单交付滞后拖累业绩。17 年特高压缓建的影响持续至1H18,且在手订单交付进度缓慢,导致整体收入确认缓慢。报告期新增北京西~石家庄及潍坊~石家庄两条特高压线路订单,但交付确认时机尚未知,预计对年内业绩修复贡献有限,观望18 年特高压回温对公司潜在利好的外现时点。
    各板块项目突破仍有待市场检验,年内业绩修复承压。报告期内公司在GIL、配网及海外市场均有订单拓展,但业绩贡献时间点尚不清晰;同时考虑下半年公司有约5.5 亿元公司债券到期偿还,对现金流或造成一定负担,全年业绩修复预计将承压。
    盈利预测
    考虑公司报告期内业绩大幅下滑,我们分别将18/19 年盈利预测由7.56/8.0 亿元下调25.7%/26.6%至5.62/5.87 亿元,对应EPS 分别为 0.41/0.43 元。
    估值与建议
    公司当前股价对应18/19 年12.1/11.6 倍P/E,维持中性评级,但考虑营收+毛利率双下滑的影响及年内公司在手订单交付情况尚不清晰,我们将目标价从10 元下调45%到5.5 元,对应18/19 年13.3/12.7 倍P/E,对比当前股价有9.3%的上涨空间。
    风险
    收入确认进度滞后,原材料价格大幅波动,配网市场拓展不利,特高压投建速度缓慢。

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证券时报,煤炭有色大幅调整 明星股洛阳钼业遭重挫


    昨日A股市场在创业板的带动下出现小幅上涨,但以黑色系为代表的周期股在经历了前期大幅上涨后,昨日多数回调,煤炭和有色板块跌幅居前。
    截至昨日收盘,煤炭采选板块整体下跌3%,有色金属板块跌1.33%,钢铁板块跌0.35%。具体到个股方面,恒源煤电跌8.38%,神火股份跌6.95%,陕西煤业、山煤国际、兖州煤业、红阳能源、平煤股份,昊华能源、潞安环能跌幅均超过5%。有色个股方面,洛阳钼业跌幅最大,收盘跌6.78%。西部矿业、中国铝业、驰宏锌锗、华友钴业均跌超4%。
    期货市场上,截至昨日收盘,黑色系商品及金属品种涨跌互现。主力合约方面,动力煤跌1.51%,螺纹钢跌0.58%、铝跌0.86%,锌跌0.36%。不过,黑色系品种焦煤、焦炭以及铁矿石均小幅上涨,金属里面镍和锡也都实现上涨。
    因近期股价持续快速拉升而备受关注的洛阳钼业,在公告定增完成后,开始出现回调。昨日早盘,该股即大幅走低,盘中一度逼近跌停线。截至收盘,跌幅收窄至6.78%,换手率3.18%。
    受钴价上涨及有色板块持续向好等因素影响,今年6月起,洛阳钼业启动上涨行情,从3.96元/股,两月内拉升至7月24日的7.67元/股高点,涨幅高达94%。不过7月24日至今,该股股价持续回调,累计跌幅已有17%。
    7月25日晚间,洛阳钼业公告称,公司以3.82元/股的价格完成180亿元的定增资金募集。以7月26日洛阳钼业收盘价7.08元/股计算,相比定增发行价已上涨85%。
    作为矿业龙头,洛阳钼业当下总市值已达1426亿元,流通市值为855亿元,成为河南地区A股市场上市公司第一高市值股。
    去年4月,洛阳钼业以15亿美元收购了全球矿业巨头英美资源集团位于巴西的铌、磷项目,随后在去年5月再斥资26.5亿美元收购位于刚果(金)的Tenke铜钴矿项目56%股权。两大项目收购金额合计高达41.5亿美元,成为去年以来中国企业发起的最大海外资源项目收购案。而本次成功募资的180亿元,即是用于置换前期已完成的巴西铌、磷收购项目和刚果(金)铜钴收购项目的部分交易对价。
    同样受益于有色板块崛起和铝产品基本面向好,7月以来,神火股份也受到资金追捧,股价从7月初的7.3元/股,最高上涨至7月26日的11.19元/股,涨幅超过53%。
    "前期黑色、有色板块和相关个股已有过一轮较大涨幅,短线回调在情理之中。此外,黑色、有色板块大跌或与刚公布的工业企业利润数据不理想有关,市场对中国经济有忧虑,直接影响对工业品需求的判断。"华安证券首席宏观分析师徐阳认为,中国经济今年整体表现不会特别好,所以需求难以支撑,这对黑色、有色商品将是负面因素。不过,具体操作上,由于上述产品的周期性,建议还是以波段操作为主。

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太平洋证券,化工行业周报:预期"对的"政策将越来越多 布局三季报行情


    9月21日,财政部、税务总局、科技部联合发文,提高研发费用税前加计扣除比例,进一步落实好简政减税降负措施更好服务经济社会发展。若按照高科技企业15%的所得税税率计算,根据中信一级行业划分,我们统计2017年和2018年H1石油化工类企业研发费用总计分别为313.3/132.5亿元,对应可减税11.7/5.0亿元,基础化工类企业研发费用总计分别为251.1/114.4亿元,对应可减税9.4/4.3亿元,石化和基化总计研发费用564.3/246.9亿元,对应可减税21.2/9.3亿元,占当期归母净利润的1.33%/0.67%。在当前复杂多变的内外部经济形势下,我们认为稳经济增长,促消费,降低企业税负,增加居民收入等“对的”政策将越来越多。
    9月中旬,市场传言“新一轮秋冬季污染治理行动方案正在制定,取消限产比例规定,后续再规定限产的可能性很低”消息面影响,支持周期行业重要逻辑“环保高压常态化”、“供给侧结构性改革”似乎遭破坏,我们认为:1、限产比例的设置本身也是无奈之举,其动态调整或取消(以其它方案取代),也是防止漠视市场规律、简单粗暴“一刀切”的科学决策。2、减弱或取消不等于放弃“三大攻坚战之一的环保攻坚战”,化工行业不同于一般行业,未来化工企业的“环保壁垒”、“园区壁垒”、“投资壁垒”只会越来越高。3、中国拥有孕育伟大化工企业的土壤,未来将涌现一批具有国际竞争力的优质龙头。2018年H1,325家石化和基化上市公司ROE进一步提升至6.37%,归母净利润同比增长53.29%。尽管在化工行业景气周期下,行业产能扩张需求抬头,行业在建工程3098.70亿元,同比增加15.77%,但大多集中在龙头扩产,行业集中度提升。从二季报看,化工企业淡季不淡,随着三季报来临,建议提前布局业绩好、估值低、空间大的优质龙头。我们持续看好上游资源类公司、处于景气行业的周期龙头以及细分行业成长股。
    (1)油气、油服及工程服务产业链:国际油价震荡上涨,叠加能源安全要求,油气行业资本开支预期增加,利好油服及工程服务板块。“降煤稳油提气”依然是“十三五”乃至“十四五”我国能源结构发展趋势,天然气再次迎来黄金发展期。重点推荐新奥股份、通源石油、中国化学。
    (2)炼化聚酯产业链:我们一直强调涤纶是具有行业Alpha的产业,炼油大国走向炼油强国,持续重点推荐中国石化、四大金刚(桐昆股份、恒力股份、恒逸石化、荣盛石化),具有成长为国际伟大公司的潜质。
    (3)万华化学:公司全球MDI龙头地位稳固,2017年备考归母净利润158.97亿元。八角工业园和新材料事业部有望引领公司二次成长,13万吨/年PC、5万吨/年MMA、8万吨/年PMMA、30万吨/年TDI预计2018-2019年陆续建成投产,推进100万吨大乙烯项目,中国化工巨头冉冉升起。
    (4)农化板块:作为油价后周期品种,2017年以来全球粮食价格逐步出现回暖迹象,有望带动化肥和农药价格上涨。国内环保高压常态化下,行业集中度不断提升,重点推荐农药原药生产企业龙头扬农化工,菊酯、麦草畏双龙头,优嘉三期项目续航公司未来成长。以及草铵膦龙头利尔化学,四川广安项目助力公司未来成长。化肥板块在新农业服务模式下公司业绩有望持续增长,重点推荐金正大、新洋丰。
    (5)煤化工产业链:油价提升,而原料煤价相对稳定,煤化工经济性明显提升,重点推荐鲁西化工和华鲁恒升。作为煤化工龙头,鲁西化工和华鲁恒升具有完整产业链,且构建了极高的环保及园区壁垒,叠加新增产能投放,估值低位。
    (6)产品涨价:(A)行业经过三年的供给侧洗牌以后小产能陆续出清,环保高压下进一步收缩行业供给,需求端稳中有升,重点推荐环保过硬的龙头浙江龙盛。(B)从2017下半年以来,英威达美国、英威达-索尔维法国己二腈、巴斯夫己二胺、奥升德等装置均出现不同程度不可抗力影响,全球尼龙66产业链供应持续偏紧,尼龙66价格高位运行。重点推荐全产业链配套,国内尼龙66龙头神马股份。(C)BOPET由于行业近几年没有新产能投产,经过7年消化后逐渐景气度回升,处在涨价通道,盈利水平扩大。新增产能最快需要2-3年才能投产,而需求每年保持8-10%增长。行业目前处在紧平衡状态,明年会更紧,重点推荐双星新材。
    (7)成长板块:重点推荐万润股份、利安隆等。
    本周金股组合
    太平洋化工金股组合自17年4月17日推出至今,累计收益46.65%,跑赢上证综指50.77%,跑赢化工行业55.12%。上周金股组合累计收益0.90%,跑输上证综指3.24%,跑输化工行业2.18%。本周金股:通源石油(20%)、桐昆股份(20%)、新奥股份(20%)、扬农化工(20%)、华鲁恒升(20%)
    风险提示:大宗商品价格持续下跌的风险。

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天风证券,歌力思(603808)复盘:为什么资本市场高关注度的股票歌力思上市以来没涨


    前言
    歌力思自2015年上市以来,得到了投资者的广泛关注。作为A股上海主板第一家中高端女装企业,公司质地优良,业绩增长持续加快,拥有良好的运营管理能力。据我们了解,市场对于公司基本面认可度持续较高,但股价自上市来表现平平。由此,投资人对于公司存在疑虑:既然公司质地优良,基本面向好,业绩增速持续加快,为何在股价上未能充分反映?天风纺服团队希望通过该篇专题报告的分析,能够为投资人提供一些思路和观点。我们的结论是,公司内生增长动力较强,目前对应18年估值不到20X调整到位;18-20年预计净利润CAGR达25.80%,下半年有望迎来19年估值切换,第一阶段有望获得EPS增长带来的投资收益,同时公司细分龙头的竞争格局地位不断印证,第二阶段有望享受一定的估值溢价,可以获取PE提升的投资回报,最终形成戴维斯双击,建议投资者持续关注。
    歌力思:多品牌+精细化管理,打造高端时尚集团
    歌力思主营高级女装的设计研发、生产以及销售,于15年在A股上海主板上市。公司实行多品牌战略,除了自有品牌,通过收购各具风格的轻奢时尚品牌,打造高端时尚集团;产品+VIP精细化管理保证内生增长动力。17年公司业绩实现高速增长,实现归母净利润3.02亿元(+52.72%),若剔除并表因素影响,主品牌实现营收9.62亿元,同比增长21%,同店增长近23%,内生增长较强劲。
    为何公司质地优良,但股价表现平平?
    在基本面持续向好的情况下,公司股价表现平平,16-18年公司年内涨跌幅分别为-1.19%、-5.99%、-7.33%(截至18年7月12日),市值未发生明显变化。原因如下:1)公司2015年上市,新股的高关注度和市场风格决定了30倍以上的高估值,同时15年业绩增速16%未能匹配。2)16年至今大盘及行业估值中枢开始下调,公司需要通过近三年的业绩增长消化高估值。3)公司16-17年品牌并购频繁,资本运作较多不符合当时市场风格,市场对于并表带来的业绩高增长并不买账,反而担心并购和商誉减值风险,造成估值实际下降。
    为何我们认为公司合理估值在25倍左右?
    公司近年业绩持续呈加速增长,16、17年归母净利润增速达到24%、53%,市场中部分投资者认为对于高增长可以给予高估值溢价,而基于以下两方面原因,我们认为公司的合理估值约25倍左右。1)首先,应该考虑单品牌的内生增长。公司近年业绩高增长主要源于收购品牌并表所致,我们认为给予估值时应该考虑每个品牌的内生增长价值,并非是通过简单的线性相加得出的表面报表高增长。考虑到公司布局的中高端、轻奢品牌矩阵在店铺规模拓展、客户群体及单店业绩提升方面存在一定的天花板,我们预计公司单一品牌成熟后内生增长在15%--20%左右。2)其次,应该考虑公司作为中高端品牌服饰龙头的竞争格局。据Euromonitor数据,主品牌2015年排名第9,2017年排名第3,内生增长动力强劲,单品牌的稳定快速增长趋势较为确定,消费升级趋势下市占率有望进一步提升;同时可以将主品牌的成功管理经验输出到其他品牌,具备协同效应。
    综上,参照大部分消费品公司PE与增速匹配的估值惯例,以及闲服饰细分龙头太平鸟的估值水平(25倍左右),公司作为中高端女装龙头将享受一定龙头溢价,由此我们认为公司的合理估值是25倍左右。
    维持"买入"评级,对应目标价35.75元。受益于中高端女装复苏持续,公司致力于打造高端时装集团,多品牌梯度式并购拥有持续增长驱动力;精细化管理下VIP客户培育良好,单客价值持续提升,未来在店效和渠道方面均有提升,内生增长动力强劲。由于公司明年新品牌VIVIENNETAM陆续开店并开始并表,前期推广和门店等费用较高,由此造成费用率有所提升,调整18-20年净利润为3.7/4.8/5.9亿元(原值3.8/4.8/6.0亿元),EPS为1.11/1.43/1.75元(原值为1.13/1.44/1.78元),对应PE为19/15/12倍,给予19年25倍PE,对应目标价35.75元。
    风险提示:高端服饰消费疲软、新并购品牌销售不达预期。

全景网,永新股份(002014)2017年度业绩微增 拟10转5派4.5元




    全景网3月7日讯永新股份(002014)周三晚间公布年报,公司2017年实现营收20.08亿元,同比增长5.46%;实现净利2.05亿元,同比增长1.37%;基本每股收益0.61元。公司拟10转5派4.5元(含税)。报告期内,由于环保督查保持“高压”态势,上游原材料主要品类价格都出现了不同程度的上涨。

平安证券,电子行业:政策春风迎面暖 国产芯片当自强


    政府工作报告强调,税收减免接踵而至:3月5日上午,国务院总理李克强在《政府工作报告》论述我国实体经济发展中,指出“推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展”,把推动集成电路产业发展放在实体经济发展的首位强调。3月30日财政部、税务总局等发布《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通知》,对符合相关条件的企业给予税收减免优惠。具体而言,分为两个时间段:2018年1月1日后投资成立的:1)集成电路线宽小于65纳米或投资额超过150亿元,且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目,1-5年免税,6-10年税率减半,2)集成电路线宽小于130纳米,且经营期在10年以上的集成电路生产企业或项目,1-2年免税,3-5年税率减半;2017年12月31日前设立但未获利:1)集成电路线宽小于0.25微米或投资额超过80亿元,且经营期在15年以上的集成电路生产企业,获利期起1-5年免税,6-10年税率减半,2)集成电路线宽小于0.8微米(含)的集成电路生产企业,获利期起1-2年免税,3-5年税率减半。政府工作报告与税收优惠接踵而至,反映集成电路在国家层面的支持毋容置疑,一方面芯片国产化在国家战略地位意义非凡;另一方面,集成电路也是国家高新技术的集中体现。
    持续助力芯片国产化,二期大基金在途:根据《国家集成电路产业发展推进纲要》的目标:到2020年收入超过8700亿元,实现16/14纳米量产,关键领域技术达到世界领先水平,材料和设备进入全球供应链。政策方面,2000-2010年,以税收优惠为主,仅限IC设计与制造;2011-2013强调技术研发,并扩大到集成电路全产业链;2014-至今,成立大基金,重点支持企业投资并购(目前规模约为1387亿元,投资主要在:制造67%、设计17%、封测8%、设备4%和材料4%),预计第二期即将出台,规模超过千亿元。根据中国半导体行业协会统计,2017年中国集成电路产业销售额达到5411.3亿元,同比增长24.8%。其中,设计、制造和封测占比分别为38%、27%和35%。在政策、资金及国产化替代需求下,国内IC产业预计继续保持20%左右的年增长速度,而AI、5G等物联网产业预计2018年开始步入成长期,以及双摄、AMOLED、语音/人脸识别的应用放量,带动上游AP、Nor、MCU等需求提升。作为现代信息产业的基础和核心产业之一,外加国家意志力的推动,国内集成电路的发展也将步入新的阶段。
    投资建议:在政策、资金及国产化替代需求下,国内IC产业预计继续保持20%左右的年增长速度,而AI、5G等物联网产业预计2018年开始步入成长期,以及双摄、AMOLED、语音/人脸识别的应用放量,带动上游AP、Nor、MCU等需求提升。设计端,建议关注控股长江存储的紫光国芯、积极拓展DRAM领域的兆易创新和指纹芯片设计龙头汇顶科技;制造端,建议关注积极拓展14nm的中芯国际和国内IDM厂商士兰微;封测端,建议关注国内封测龙头长电科技;材料端,建议关注国内靶材厂商江丰电子。
    风险提示:1)研发进度不及预期的风险,IC行业产品技术升级快、新技术与新工艺层出不穷。如果产业链公司的研发进度不及预期,将会削弱公司的竞争优势;2)核心人才流失的风险:IC设行业属于技术密集型产业,对高端技术人员的依赖度较高,公司核心研发人员流失会对公司新产品的研发进度和竞争力造成影响;3)新产品或者新工艺市场开拓不及预期的风险:产业链公司开发的新产品或者新工艺,可能涉及新兴应用领域,如果公司在新兴应用市场初期不能有效推广产品,达到预期的收益,将会影响公司未来的发展。

中证网,文灿股份(603348):为特斯拉开发生产车身结构件产品




  中证网讯(记者 徐杨)文灿股份(603348)7月18日在互动平台表示,目前,公司与特斯拉进入稳固合作阶段,主要为其开发、生产车身结构件产品(包括车身前后减震塔、空调支架、电池盒支架及车身门框等产品),公司2017年对特斯拉销售收入为1.1亿元,占主营业务收入比例为7.17%。此外,公司向蔚来汽车供应多种车身结构压铸件,公司2017年对其销售收入为653.88万元,占主营业务收入比例为0.42%。

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